카카오뱅크(323410)
* 동사는 2017년 4월 '은행법'에 근거하여 은행업 본인가를 취득하였으며, 당해 7월부터 모바일 앱 기반의 사업을 영위함.
* 100% 모바일 기반의 혁신적인 UX, 유저 중심의 상품 및 혜택, IT 기술의 적극적인 활용 등의 강점을 기반으로 소비자의 효용과 편의성을 개선시키면서 금융산업의 혁신을 주도하는 플랫폼으로 성장.
* 모바일 앱 기반의 디지털 플랫폼 사업자로서 금융업 뿐 아니라 비금융업 전반에 걸친 여러 파트너사들과 제휴.
실적은 예상을 하회했지만 트레이딩 관점의 접근은 가능
비용 증가에 따른 실적 부진. 이자이익과 대손비용은 예상 부합 소제목 카카오 뱅크에 대한 투자의견 매수와 목표주가 40,000원을 유지했습니다. 2분기 순익은 전분기 대비 14.7% 감소한 570억 원을 시현해 컨센서스와 우리 예상치를 하회함.
실적 부진의 배경은 순이자 이익과 대손비용 등은 예상치에 거의 부합했지만 증권 연계계좌 감소에 따른 플랫폼 수익 둔화와 여신·카드 수수료 비용 증가 등에 따라 수수료 이익이 다소 부진했습니다. 상반기에만 208명을 신규 채용하는 등 인건비 상승으로 인해 판관비가 크게 증가했기 때문입니다. 하반기에는 신규 인력 채용 규모가 다소 줄어들겠지만 올해 영업이익경비율이 40% 이하로 낮아지기는 상당히 어려울 것으로 전망됨. 수수료이익 감소와 판관비 증가 요인 등을 감안해 올해와 내년
추정 순익을 각각 2,620억 원과 3,270억 원으로 하향. 하향된 순익 기준의 2022년 말 EPS와 BPS 대비 PER과 PBR은 각각 57.0배와 2.6배 수준입니다.
3Q 대출성장률 더욱 높아질 전망. 건전성도 아직 양호한 흐름
2분기 대출성장률은 3.3%로 1분기의 0.4%에서 다소 회복되는 모습. 전월세 대출이 1조 원 이상 증가했고, 중신용자 대출이 약 2,700억 원 증가했지만 고 신용자대출이 6,400억원 감소해 총 신용대출은 3,770억원 감소함. 주택담보대출이 1,500억원 증가에 그쳐 기대보다 증가율이 낮은 상황인데 회사측은 차주 요건 완화를 통해 성장률을 높일 계획입니다. 게다가 6월말부터 고신용자 대출이 재개됨에 따라 3분기 대출성장률은 2분기보다 더 확대될 전망입니다. 자산건전성도 양호한 모습이었는데 미래 경기전망 반영 추가 충당금 126억 원을 제외한 경상 충당금은 343억 원으로 평분기 수준이었고, NPL비율도 0.27%로 소폭 상승에 그쳤음. 표면 연체율 꽤 상승했지만 전월세 대위변제 지연에 따른 일시적 영향을 제외한 연체율은 0.28%로 역시 2bp 상승에 불과함.
트레이딩 관점의 매수 접근은 충분히 가능한 구간으로 판단
실적은 예상을 하회했지만 일정 폭의 대출성장률 회복 기대감은 계속 유효하고, 자산건전성이 아직 안정적인 데다 연초 이후 주가하락률이 47%에 달하는 등 가격 조정 폭 또한 컸다는 점에서 트레이딩 관점의 매수 접근은 충분히 가능해 보입니다.
시중금리 하락 전환에 따른 낙폭과대 성장주 반등 랠리시 카카오 뱅크 역시 투자심리가 개선될 여지가 높고, 금산분리 완화 논의가 본격화될 경우 플랫폼 가치가 부각될 수 있는 점도 긍정적 투자 포인트입니다.
주가 계좌 개설 방법 26주 적금 공모가 주택 담보 대출 세이프
박스 모임 통장 만들기 전망 은행 코드 전세 자금
입금 마이너스 이체 한도 증액 파킹 증액 주식 주주 주가 주소
변경 서류 한도 하락 이유 낮은 주담대 금리 상승 폭락 중신용 중국 송금
적정 상장일 예상 목표 청약 오류 이자 카드 청약 배당금 지급일
성장 둔화 우려는 상당폭 약화될 전망
2분기 추정 순익은 전분기 대비 12.1% 증가한 750억 원으로 컨센서스 하회 예상. 다만 이는 감독당국 권고 보수적 추가 충당금 적립 때문으로 이를 제외 시 컨센서스에 부합하는 수준입니다. 2분기 대출성장률은 약 4%로 2021년 3분기까지 계속된 분기당 약 7~8%의 증가율에는 다소 못 미치지만 4분기와 1분기의 3.3%와 0.4%에서 회복되는 모습을 보일 전망입니다. 물론 대출 순증의 대부분이 전월세(1.3조 원 증가 추정)와 주담대(0.2조 원 증가 추정)에 기인하기는 하지만 지난 2개 분기 동안 발생한 큰 폭의 신용대출 감소 현상이 멎는다는 점은 긍정적일 수 있음. 2분기 중 중 저신용자 신용대출이 약 2,500억원 증가하면서 중저신용자 신용대출 비중은 22% 이상으로 상승한 것으로 추정되는데는 2021년 말 17.0%에서 상당폭 상승한 수치입니다. 연말 목표비율 25%를 맞추는데는 전혀 무리가 없을 듯 보입니다. 비율이 빠르게 상승하면서 회사 측은 고 신용자 신용대출을 6월 말부터 재개한다는 방침입니다. 따라서 3분기 성장률은 2분기보다 더 높아질 공산이 큽니다.
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카카오뱅크 주가 전망 및 기업 분석 목표 배당금 주식 수익률
카카오뱅크는 기존 은행 기업 및 업종에 판을 흔드는 인터넷 전문 은행이다. 기존 은행업권이 오프라인 중심으로 성장세를
이어왔다고 하면, 카카오뱅크는 모바일 성장세를 등에 업고 놀라운 성장세를 가지는 핀테크 기업이다. 접근성 또한 국민 메신저인 카카오톡을 통한 접근성 및 용이성이 크다. 플랫폼 가치를 높게 적용받는데 필수적인 수수료+플랫폼 수익도 2분기 중 의미 있는 개선을 보이기는 힘들 전망. 다만 은행법 개정 움직임에 따른 모바일 기반 차별성과 경쟁력에 대한 중장기적 기대감은 상존합니다. 현 PBR 2.4배로 당장의 수익성 대비로는 여전히 고 밸류 주식이지만 성장 둔화 우려가 약화될 경우 단기 반등
모멘텀으로 작용될 여지. 현 국민연금 지분율은 약 5.8%로 추정됩니다. 타행과 비교 시 추가 매수 여력 상당히 남아 있다고 판단되어 보입니다.
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포스코 POSCO 홀딩스 주가 전망 및 기업 분석 목표 배당금 주식 수익률
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모두투어(080160) * 1989년 2월 14일에 설립됨. 2005년 7월 26일자로 코스닥시장에 상장돼 매매 개시. 여행알선 서비스 부문, 호텔위탁운영 및 대행 부문, 부동산투자 등 3개 분야로 구분됨. * 내국인 및
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삼성증권016360 - 1982년 국제증권으로 설립된 동사는 1992년 삼성그룹에 편입되면서 사명을 삼성증권으로 변경함. - 차별화된 부유층 고객기반, 업계 최고의 자산관리 역량과 인프라를 바탕으로 고
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