오스템임플란트(048260)
* 1997년 1월에 설립된 동사는 치과용 임플란트 및 치과용 소프트웨어 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있음.
* 동사는 임플란트 시술을 안전하고 편리하게 할 수 있는 CAS/LAS Kit, ESSET Kit, 122 Taper Kit 등 다양한 기구를 지속적으로 출시하고 있음.
* 동사는 골량이 부족한 임플란트 시술 사례를 위해 이종골인 A-Oss, 합성골인 Q-Oss+를 개발함. 소규모 치과를 주 거래처로 하고 있음.
저평가 굴레를 벗어날 시점
밸류에이션 리레이팅을 막았던 요인 중 하나인 중국 임플란트 VBP는 예상 범 위의 결과를 보여주며 불안감 해소. 23년은 동사의 실적 체력이 달라지는 구간 이며 글로벌 Peer 대비 밸류에이션 부담도 제한적. 중국 VBP 리스크 해소, 환기종목 해제(3월) 등을 고려하여 Multiple 상향. 글로벌 Peer 대비 높은 성장률, 이익률을 고려할 때 크게 할인되어 거래될 이유가 없음
4Q22 Preview: 양호한 실적은 기본, 빅 배스(Big Bath) 없습니다
- 4Q22 매출액 2,823억원(YoY+18.4%), 영업이익 545억원(YoY+13.3%, OPM 19.3%)로 컨센서스 부합할 전망. 예상 외로 견조한 4분기 중국향 매출을 감안 하여 직전 추정치 대비 상향 - 지역별로는 국내 790억원(YoY-5%), 해외 2,032억원(YoY+31%) 추정. 해외 국 가별로는 중국 850억원(YoY+22%), 미국 378억원(YoY+11%) 추정. 국내 매출 은 3분기(7월)부터 지속적으로 상승하는 모습을 보여주고 있으며, 해외 매출은 4분기(10월)을 저점으로 반등하는 모습. 해외 매출은 2Q23부터 가속화될 전망 - 19년 이후 보수적 회계처리, 매 분기 일정한 충당금 배분 기조로 불확실성 요 인이었던 4분기 일회성 비용 리스크는 제한적. 2022E OPM 20.6% 기대
2023 Overview: 올해는 성장할 일만 남았다
- 2023년 매출액 1조 2,466억원(YoY+17.5%), 영업이익 2,668억원(YoY+22.0%, OPM 21.4%) 기대. VBP로 인한 가격(P) 하락은 중국 임플란트 시장의 높은 성 장성과 VBP 효과로 인한 물량(Q) 증가로 상쇄될 전망 - 글로벌 임플란트 M/S 4위, 중국 및 국내 M/S 1위의 저력을 기반으로 탑라인 성장은 지속될 전망. M&A 전략에 활용될 수 있는 풍부한 현금과 효율적 치과 의사 교육 프로그램, 국내외 덴탈 네트워크를 기반으로 성장세를 지속 유지할 수 있을 것으로 판단,
오스템임플란트 주가 주식 전망 및 기업 분석 목표 배당금 수익률
동사의 상장폐지 실질 심사 사유 발생.
오스템임플란트 주가 주식 전망 및 기업 분석 목표 배당금 수익률 횡령 가격 종류 공개 매수 ba 환기
구내식당 상폐 거래 정지 틀니 등급 지르코니아 중국 시장 동남아 미국 시장 전환사채 자진 상폐 주주 총회
주식 주가 전시스토어 횡령 배임 주식 회장 사장 대표이사 과장 연봉 초봉 채용 지분구조 지배 제품 조직도
생산직 배당금 지급일 사모펀드 부산 단점 차트 그래프 추이 상승 하락 이유 pdf 후기 총회 매출 실적 발표
리콜 점유율 중앙연구소 영업 구성 주주 네이버 조작 시세 총액 덴티움 정보 기업 공개 매수 최규옥 회장 경영권 프리미엄
블록딜 지분
'주식' 카테고리의 다른 글
| NAVER 네이버 주식 주가 차트 시세 공시 거래소 추천주 전망 및 기업 분석 목표 배당금 수익률 (1) | 2024.04.16 |
|---|---|
| 유가증권 현대로템 주식 주가 거래소 KOSPI200 KRX300특수관계인과의보험거래 (1) | 2024.03.31 |
| 셀트리온헬스케어 주가 주식 전망 및 기업 분석 목표 배당금 수익률 (3) | 2023.03.04 |
| 에코프로 주가 주식 전망 및 기업 분석 목표 배당금 수익률 (18) | 2023.03.01 |
| 한국콜마 주가 주식 전망 및 기업 분석 목표 배당금 수익률 (2) | 2023.03.01 |