존버 주린이

엘앤에프(066970) * 동사는 2000년 설립돼 2003년 코스닥 시장에 주식을 상장함. 2차전지 양극활물질과 그에 관련된 소재 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위함. 스마트기기, ESS 등을 만드는 데 쓰임. * 중국에 위치한 무석광미래신재료유한공사와 경북 김천에 위치한 제이에이치화학공업을 연결대상 종속회사로 보유함. *대구 달서구와 경북 칠곡군 등에 생산시설을 운영 중임. 매출은 수출 96.97%, 내수 3.03%로 구성됨.      가이던스 상향으로 저평가 요인이 해소되는 중 중장기 가이던스 상향에 이어 관건은 업스트림 전략 엘앤에프에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 38만원을 유지한다. 최종고객사의 견조한 수요로 중장기 가이던스를 상향했다. 미국 진출이 예상보다 지연 중이지만 IRA 세부 법안..

에코프로비엠(247540) * 동사는 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여 에코프로의 이차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설되었음. 2019년 3월 코스닥 시장에 상장하였음. * 2013년 하이니켈계 양극소재 중심으로 사업을 재편한 이후 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높여 왔음. * 글로벌 Non-IT용 NCA 양극재 수요 확대와 국내외 EV용 하이니켈계 양극재 판매 호조가 계속되는 가운데 세계 시장 점유율을 지속적으로 확대해나가고 있음. 여전히 높지 않은 밸류 최근 급등한 동사 주가로 인해 밸류에이션에 대한 시장의 고민이 생겨나고 있음. 그러나 동사는 2024년 EV/EBITDA 기준 15배 수준으로 2022년부터 2025년 연평균 성장률 33% 이상 고려 시 여전히 밸류에이션 매력도 높은 상..

넷마블(251270) * 동사의 연결실체는 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 사업을 영위하며 넷마블㈜는 게임 개발 자회사가 개발한 게임 등을 퍼블리싱하는 사업을 전문적으로 영위. * 동사의 연결실체가 개발하여 공급하는 게임의 주요 라인업으로는 '모두의마블', '스톤에이지 월드' ,'세븐나이츠', '몬스터길들이기' 등이 있음. * MMORPG부터 캐쥬얼 장르까지 다양한 라인업을 갖추었으며, 구글플레이, 애플 앱스토어 등 마켓에서 높은 순위를 보이는 게임을 다수 보유. 기존 신작 라인업에 중국까지 더하기 동사의 4 분기 실적은 영업손실 컨센서스에 부합했습니다. 밸류에이션 부담은 존재하지만, 1) 연이은 신작 라인업, 2) 중국 시장 진출, 3) 적자 규모 축소 전략 구체화로 인해 수익성 개선을 보여준다면 리레이..

유한양행(000100) * 동사는 1926년 6월에 설립되었으며 의약품, 화학약품, 공업약품, 수의약품, 생활용품 등의 제조 및 매매를 주 사업목적으로 하고 있음. * 동사의 주요 사업부문은 약품사업부문, 생활건강사업부문, 해외사업부문으로 이루어짐. * 의약품사업부문의 주요 제품으로는 렉라자, 안티푸라민, 삐콤씨, 듀오웰, 코푸시럽 등이 있고 이외에도 에이즈치료제, C형간염치료제, 항생제 등을 수출사업에서 다루고 있음. 가까이 다가온 레이저티닙 성과 4Q22Review: 비용 절감으로 컨센서스 상회 연결 기준 매출액 4,505억원(+6.3%YoY), 영업이익 175억원(+268.8%YoY)를 기록하며, 컨 센서스를 상회하는 실적을 기록. 광고비와 연구개발비가 전년 동기 대비 각각 22억원, 44억원 감소..

하이브(352820) * 2005년 2월 1일 설립되었으며 2020년 10월 15일 유가증권 시장에 상장되어 거래되고 있음. * 레이블(Label) 영역, 솔루션(Solution) 영역, 플랫폼(Platform) 영역으로 나눠 음악 콘텐츠를 제작 및 서비스하고 있음. * 동사는 매출을 앨범, 공연, 광고·출연료 및 매니지먼트, MD 및 라이선싱, 콘텐츠, 팬클럽 등으로 구분하여 관리하고 있음. 이수만 최대주주의 지분 인수 및 공개 매수 제안 코멘트 하이브의 2년 내 시가총액 잠재력은 16조원 내외 1) 이수만 총괄 프로듀서 및 특수관계인이 개인적으로 보유한 핵심 계열사들의 지분 매입을 통한 지배주주순익 확대와 2) 하이브와의 플랫폼/솔루션(2차 판권) 부문의 시너지를 감안할 때 지배주주순익은 올해 1,0..

에스엠(041510) * 글로벌 한류 및 K-Pop을 선도하는 종합 엔터테인먼트 그룹으로, Culture Technology를 창안하고 활용하여 SM Culture Universe를 만들어가고 있음. * 소속 아티스트는 강타, 보아, 동방신기, 슈퍼주니어, 소녀시대, 샤이니, EXO, 레드벨벳, NCT 127, NCT DREAM, 슈퍼엠, WayV, 에스파 등이 있음. * 미국, 일본, 중국 등 해외법인 설립으로 글로벌 네트워크를 구축하였음. 에스엠 인수 관련 향후 주요 포인트 엡터업종 Big Week 2월 7일 에스엠은 카카오에 대한 제3자배정유증 및 CB 발행 결정. CB의 보통주 전환 가정 시 카카오는 9.05%의 지분 확보하며 에스엠 2대주주 등극. 이수만 최대주주는 이에 반발해 8일 신주발행금지..

SK바이오팜(326030) * 동사 및 동사의 자회사는 신약개발 및 판매 사업을 영위하고 있으며, 세노바메이트 및 솔리암페톨의 성공적인 신약개발 경험을 바탕으로 지속적으로 뇌질환 및 수면질환 관련 신규 물질 발굴을 진행 중. * CNS 질환의 약물 개발뿐만 아니라, 항암 분야에서 유효 물질을 발굴하고 개발하기 위해 연구에 매진함. * 동사의 매출구성은 세노바메이트 약 97.44%, 솔리암페톨 약 2.56% 로 이루어져있음. 4Q22 Preview: 적자폭 증가, 길게 봅시다 4Q22 Preview: 서프라이즈는 없었지만 엑스코프리는 꾸준히 성장 4Q22 실적은 매출액 752억원(-67.4% yoy, -16.4% qoq)에 영업이익 -226억원(적자지 속)으로 컨센서스에 부합할 것이라 예상합니다. 3Q22..

아모레퍼시픽(090430) * 동사는 화장품법 등에 근거하여 화장품의 제조 및 판매 사업 등을 영위할 목적으로 2006년 6월 1일에 (주)아모레퍼시픽그룹(舊 (주)태평양)을 인적분할하여 설립 (설립등기일 : 2006. 6. 7.)됨. * 사업부문은 크게 화장품 사업부문과 DB(Daily Beauty) 사업부문으로 구분되어 있음. * 화장품 사업부문은 설화수, 헤라, 아이오페, 한율, 라네즈, 마몽드 등 다양한 럭셔리 및 프리미엄 브랜드 포트폴리오를 갖고 있음. 비용 효율화 아모레퍼시픽의 4분기 매출액은 1조 878억 (-18% YoY), 영업이익은 570억 (+123%, OPM 5%)을 기록, 시장예상치를 상회했습니다. 중국향 매출이 감소했지만, 그 동안의 비용 효율화 노력 덕분에 이익이 증가했다. 2..

S-Oil(010950) * 동사는 1976년 1월에 설립되고 하루 66만 9천배럴의 원유정제능력을 보유한 정유사로, 정유 뿐 아니라 석유화학 및 윤활기유 등으로 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있음. * 정유부문에서는 대규모 정제시설, 높은 고도화설비 수준, 안정적인 내수 유통망 등을 바탕으로 견고한 시장지위와 사업경쟁력을 보유함. * 매출액 10% 이상을 차지하는 주요 매출처는 Aramco Trading Singapore 임. 중국도 러시아 공백을 모두 채우긴 어려워 4Q22 Review: 영업적자 -1,575 억원 (컨센서스 433 억원) 4분기 동사 영업적자는 -1,575억원으로 당사 추정치 -1,059억원 및 컨센서스 433억을 큰 폭 하회하는 규모의 손실이었다. 유가 급락에 따른 재고 손실 ..

현대글로비스(086280) * 동사는 현대자동차 그룹의 물류 통합에 따른 효율성 추구를 위하여 2001년 설립됨. 이후 자동차 전문 물류기업으로 성장을 거듭하였으며, 2005년 유가증권시장에 상장됨. * 동사는 종합물류업과 유통판매업, 해운업을 영위하고 있으며, 유통 판매업은 CKD부품 공급 사업, 중고차사업 등으로 구분됨. * 종합물류업은 고객의 화물에 대한 운송 서비스를 제공하는 사업으로, 국내물류와 해외물류로 구분됨. 기업개요 기업 및 경영진 현황 - 현대글로비스는 현대자동차 그룹에 속한 회사이며 종합물류사업과 유통사업에 영위 - 물류산업은 국내화물의 물동량과 수출입물량 추이의 영향을 받으며 유통판매사업의 CKD는 해외공장으로부터 국내외 부품을 해상/항공운송하여 현지공장에 납입하여 주로 자동차 해외..