F&F 에프앤에프 주식 주가 목표 차트 시세 공시 거래소 추천주 전망 및 기업 분석 배당금 수익률 증권

 

F&F 에프앤에프 주식 주가 목표 차트 시세 공시 거래소 추천주 전망 및 기업 분석 배당금 수익률 증권

 

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

F&F 에프앤에프 주식 주가 목표 차트 시세 공시 거래소 추천주 전망 및 기업 분석 배당금 수익률 증권

 

 

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F&F 에프앤에프 주식 주가 목표 차트 시세 공시 거래소 추천주 전망 및 기업 분석 배당금 수익률 증권

 

 

F&F 에프앤에프 주식 주가 목표 차트 시세 공시 거래소 추천주 전망 및 기업 분석 배당금 수익률 증권

가. 연결대상 종속회사 개황
(주)에프앤에프(이하 "지배회사"라 함.)의 연결대상 종속회사는 8개사이며, 종속회사의 개요는 다음과 같습니다.   


(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)
구분 연결대상회사수 주요
종속회사수
기초 증가 감소 기말
상장 1 - - 1 -
비상장 7 - - 7 1
합계 8 - - 8 1
※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조


1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분 자회사 사 유
신규
연결 - -
- -
연결
제외 - -
- -

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 에프앤에프'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 F&F Co., Ltd 라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
 당사는 주식회사 에프앤에프홀딩스로부터 2021년 5월 1일을 분할기일로 하여, 상법 제530조의2 내지, 제530조의11 규정이 정하는 바에 따라 패션사업부문을 인적분할하여 2021년 5월 3일부로 설립등기하였습니다. 또한 2021년 5월 21일 유가증권 시장에 상장하여 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
1) 주소 : 서울시 강남구 언주로 541(역삼동,외 에프앤에프빌딩)
2) 전화번호 : 02-520-6476
3) 홈페이지 : http://www.fnf.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부 미해당

벤처기업 해당 여부 미해당
중견기업 해당 여부 해당


바. 주요사업의 내용

 당사는 주식회사 에프앤에프 홀딩스로부터 2021년 5월 1일을 분할기일로 하여 2021년 5월 3일 분할 설립 등기를 완료하였으며, 분할 설립 된 패션사업부문은 분할 전 사업영역을 연속성 있게 운영하고 있습니다.
당사의 패션사업부문은 1997년 6월 라이센스 브랜드 MLB를 런칭하여 성공을 거두었으며, 이후 MLB 브랜드의 인지도 및 고객 충성도를 바탕으로 2010년 2월 차별화 된 키즈라인인 MLB KIDS를 런칭하였습니다.
당사의 패션 디지털 역량을 기반으로 2017년 9월 아시아 비즈니스를 위해 홍콩에 FNF HONGKONG LTD를 설립하였으며, 홍콩, 마카오, 대만에 온, 오프라인 유통채널을 확장하여 해외 관광객 및 현지인을 타겟으로 제품을 판매하고 있습니다. 2019년부터는 MLB의 글로벌 비즈니스가 중국까지 확장되어 중국내 대형 온라인 유통채널 및 오프라인 스토어를 중심으로 제품을 판매하고 있습니다.
또한, 기존의 정통 아웃도어의 획일화된 디자인을 탈피하여 새로운 개념의 스포츠 아웃도어 라이프 스타일 브랜드인 DISCOVERY는 2012년 8월 런칭한 이후 지속적인 성장을 통해 탑 브랜드의 위치에 오르며, 당사는 패션 시장을 주도하는 대표기업으로서의 면모를 갖추게 되었습니다.
자체개발 브랜드인 STRETCH ANGELS를 2018년 5월 런칭하여, 테크놀러지를 접목한 기능성 소재로 라이프스타일 뿐만 아니라 여가활동에도 최적화 된 애슬래져 아이템들을 전개하고 있습니다. 
2018년 5월 당사의 지배회사인 (주)에프앤에프홀딩스가 인수한 DUVETICA는 최고 수준의 생산품질을 갖춘 프리미엄 패딩 브랜드로 당사의 디자인, 마케팅 역량 등과의 시너지 효과를 통해 글로벌 브랜드로 확장을 계획하고 있습니다. 국내 사업을 기반으로 당사가 2023년 6월 아시아 사업 라이센스 권리를 취득하였고, 2023년 8월 중국에 진출하여 상해에 DUVETICA 1호점을 시작으로 현지인 대상 제품을 판매하고 있습니다.
2020년 10월 당사의 지배회사인 (주)에프앤에프홀딩스가 인수한 SUPRA는 프리미엄 스트리트 웨어 브랜드로써 당사의 디지털 역량을 기반으로 글로벌 브랜드로의 성장을 목표로 하고 있습니다. 2023년 9월 중국에 진출하여 상해에 SUPRA 1호점을 시작으로 현지인 대상 제품을 판매하고 있습니다.
2022년 3월 콘텐츠 사업으로의 사업 영역 확대를 위해 코넥스 상장회사인 (주)빅토리콘텐츠의 지분을 50.77% 취득하였으며, 회사는 방송콘텐츠(드라마) 제작을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 2023년 8월 11일 (주)빅토리콘텐츠의 일반공모 유상증자 진행 후, 2023년 8월 17일 코스닥 이전상장을 완료하여 총 발행주식수가 변경됨에 따라 보고서 작성 기준일 현재 (주)에프앤에프의 지분율은 42.83%입니다.
2022년 7월 자체 브랜드 확보를 통한 패션사업 지속 성장을 위해 인수한 SERGIO TACCHINI는 유럽에서 인지도가 높은 글로벌 테니스 스포츠웨어 브랜드로 유럽에서 안정적인 라이센싱 사업을 전개하고 있으며 북미에서 홀세일 사업 중심으로 가파르게 성장하고 있습니다. 또한, 성장성있는 아시아시장을 타겟으로  글로벌 테니스 브랜드로의 성장을 계획하고 있습니다.
2022년 11월 당사가 100% 지분으로 신규 설립한 (주)에프앤에프엔터테인먼트는 연예인 매니지먼트업 및 음반기획 제작, 유통, 판매업 등의 사업을 전개하고 있습니다. 또한, 콘텐츠 역량 확보를 통해 당사의 주력사업인 패션사업과의 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

기타 상세한 사항은 공시서류 "∥사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형
유가증권시장 상장 2021년 05월 21일 해당사항 없음




2. 회사의 연혁



가. 회사의 본점소재지 변경

연 도 본점 소재지 변경사유
2021년 서울특별시 강남구 언주로 541  본점 설립
주) 회사 설립시 본점 주소 입니다.


나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자 주총종류 선임 임기만료
또는 해임
신규 재선임
2021년 05월 03일 정기주총 대표이사 김창수
사내이사 마정만
사내이사 정민호
사외이사 박해식
사외이사 조재민
상근감사 유재규 - -
2022년 03월 14일 - - - 사외이사 조재민(사임)
2022년 03월 25일 정기주총 사외이사 배준근 - -
2024년 03월 28일 정기주총 사내이사 정수정
사외이사인 감사위원
배준근, 윤종원, 임영진 대표이사 김창수
사내이사 마정만
사내이사 정민호 사외이사 박해식(사임)
상근감사 유재규(사임)
주) 분할 존속법인인 (주)에프앤에프 홀딩스의 분할 계획서에 따라 (주)에프앤에프의 2021.05.03 분할 설립등기일에 등기임원 전원 취임하였습니다.
주2) 배준근 사외이사인 감사위원은 2022년 3월 25일 정기주주총회에서 사외이사로 선임되었으며, 2024년 3월 28일 정기주주총회에서 감사위원으로 선임되었습니다.


다. 최대주주의 변동
당사의 설립 이후부터 최대주주의 변동은 아래와 같습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분변동에 대한 사항은 'Ⅶ. 주주에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.
연도

최대주주

지분율

비고

2021년 5월 21일

김창수외 9 (주1)
59.34%

분할신설
2021년 8월 20일

(주)에프앤에프홀딩스외 9

59.39%

주식 공개매수에 따른 지분율 변동
(주1) 김창수외9(본인 및 특수관계인 주식수의 합)는 분할전 회사의 최대주주로서, 인적분할(분할기일 2021년 5월 1일)의 방법으로 당사가 분할신설됨에 따라 당사의 최대주주가 되었습니다.

라. 상호의 변경
[지배회사]
(주)에프앤에프는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

[주요종속회사]
에프앤에프 차이나는 2021년 1월 11일 에프앤에프 상하이에서 에프앤에프 차이나로 상호변경하였습니다.

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
 당사는 2021년 5월 1일을 분할기일로 하여 상법 제530조의2 내지 제530조의11의규정이 정하는 바에 따라 주식회사 에프앤에프 홀딩스의 패션사업부문을 인적분할하여 신설되었습니다. 분할에 대한 자세한 내용은 분할존속회사인 주식회사 에프앤에프 홀딩스가 공시(2020.11.20 최초, 2021.3.15 정정)한 주요사항보고서(회사분할결정)을 참고하시기 바랍니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

[지배회사]
회 사 명 주요 사업의 내용 회사의 주요연혁
(주)에프앤에프 패션 브랜드
DISCOVERY, MLB외
제조 및 판매 2021.05  (주)에프앤에프 설립(기업분할로 인한 패션부문 신설)
2021.07  글로벌 골프 브랜드 'TaylorMade' 인수목적 사모투자합자회사(PEF)에 전략적투자자로 5,000억 참여
          (지분투자 3,000억 원, 메자닌 2,000억 원)
2021.09  글로벌 골프 브랜드 'TaylorMade' 인수목적 사모투자합자회사(PEF) 지분 추가투자 580억


[주요종속회사]

회 사 명 주요 사업의 내용 회사의 주요연혁
에프앤에프 차이나 의류 도소매 및 수출입 2005.07  에프앤에프 상하이 설립
2021.01  에프앤에프 상하이에서 에프앤에프 차이나로 상호 변경
2021.05  (주)에프앤에프 분할 신설시 종속회사 편입

[종속회사]
회 사 명 주요 사업의 내용 회사의 주요연혁
FNF HONGKONG LIMITED 의류 도소매 및 수출입  2017.09  FNF HONGKONG 설립
2021.05  (주)에프앤에프 분할 신설시 종속회사 편입
F&F HOCHIMINH 의류 도매 및 수출입 2019.10  F&F HOCHIMINH 설립
2021.05  (주)에프앤에프 분할 신설시 종속회사 편입
(주)빅토리콘텐츠 방송 콘텐츠 제작 2022.03  (주)에프앤에프 지분 취득으로 종속회사 편입
SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC. 라이센스 2022.07  (주)에프앤에프 지분 취득으로 종속회사 편입
SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC 라이센스 및 의류 도소매ㆍ수출입 2022.07  (주)에프앤에프 지분 취득으로 종속회사 편입
SERGIO TACCHINI EUROPE LIMITED 라이센스 2022.07  SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC지분 취득에 따른 종속회사 편입
(주)에프앤에프엔터테인먼트 연예 매니지먼트 및 음반기획 제작, 유통, 판매업 2022.11  (주)에프앤에프엔터테인먼트 설립

사. 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생내용

[지배회사]
당사는 2021년 5월 1일 분할 신설시 종속회사인 에프앤에프 차이나, FNF HONGKONG LIMITED, F&F HOCHIMINH의 지분을 보유하게 되었습니다.
FNF HONGKONG LIMITED는 2017년 9월 홍콩에서 설립되어 홍콩, 마카오, 대만에서 MLB 아시아 비지니스를 진행중에 있습니다. 국내외 성공적인 MLB 비지니스를 기반으로 2019년 1월 MLB 중국 판권을 체결하면서, 에프앤에프 차이나를 통해 중국시장에도 본격적으로 진출중에 있으며, 현재 중국 내 대형 온라인 및 오프라인 매장을 통해 판매중에 있습니다.
동남아시아의 경우 현재 태국, 베트남, 말레이시아, 싱가폴, 캄보디아, 인도네시아, 필리핀 총 7개국에 현재 Wholesale 방식으로 판매를 진행중에 있으며, F&F HOCHIMINH CO LTD은 베트남 내 제품 유통 및 생산 품질관리의 효율성을 높이고 있습니다.
2021년 7월 19일 당사 이사회에서는 글로벌 골프 브랜드 'TaylorMade' 인수목적 사모투자합자회사(PEF)에 전략적투자자로 참여하기 위해서 5,000억을 투자하기로 결정하였고(지분투자 3,000억, 메자닌 2,000억), 2021년 9월 6일 지분투자로 580억을 추가 양수함으로써 투자 초기 지분을 확대하였습니다. 글로벌 BRAND POWER를 구축한 'TaylorMade' 투자를 통해, 당사의 패션 디지털 역량과 축적된 패션 경영 노하우를 결합하여 높은 시너지 효과를 기대하고 있으며, 보고서 제출일 현재 투자가 완료 되었습니다.
2022년 3월 18일 당사 이사회에서는 콘텐츠 사업으로의 사업 영역 확대를 위해 코넥스 상장회사인 (주)빅토리콘텐츠의 보통주 1,346,969주를 소유하여 50.77%의 지분을 취득하기로 결정하였고, 2022년 3월 28일 납입을 완료하였습니다. 2023년 8월 11일 (주)빅토리콘텐츠의 일반공모 유상증자 진행 후, 2023년 8월 17일 코스닥 이전상장을 완료하여 총 발행주식수가 변경됨에 따라 보고서 작성 기준일 현재 (주)에프앤에프의 지분율은 42.83%입니다.
2022년 7월 7일 당사 이사회에서 자체 브랜드 확보를 통한 패션사업 지속 성장을 위해 브랜드 라이센스를 보유하고 있는 SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC.와  라이센스 사업 및 브랜드 상품 판매를 영위하는 SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC.의 지분 100%를 취득하기로 결정하였고, 2022년 7월 20일 납입을 완료하였습니다.  
2022년 11월 18일 콘텐츠 사업 부문에서의 사업 영역 확대를 위하여 (주)에프앤에프엔터테인먼트를 설립하였습니다.

[주요종속회사]
에프앤에프 차이나는 에프앤에프 상하이에서 에프앤에프 차이나로 상호를 변경하였습니다. 중국 내 대형 온라인 및 오프라인 매장을 통해 판매를 진행중에 있으며, 지속적으로 오프라인 매장을 출점하는 등 중국시장에서 가파르게 성장하고 있습니다.

3. 자본금 변동사항



당사는 2021년 5월 1일을 분할기일로 주식회사 에프앤에프 홀딩스에서 인적분할하여 설립되었으며, 인적분할 설립후 회사의 자본금 변동사항은 없습니다.


[자본금 변동추이]


(단위 : 원, 주)
종류 구분 4기
당분기말 3기
(2023년 12월말) 2기
(2022년 12월말) 1기
(2021년 12월말)
보통주 발행주식총수 38,307,075 38,307,075 38,307,075 7,661,415
액면금액 100 100 100 500
자본금 3,830,707,500 3,830,707,500 3,830,707,500 3,830,707,500
우선주 발행주식총수 - - - -
액면금액 - - - -
자본금 - - - -
기타 발행주식총수 - - - -
액면금액 - - - -
자본금 - - - -
합계 자본금 3,830,707,500 3,830,707,500 3,830,707,500 3,830,707,500
주) 2022년 3월 2일 이사회 및 2022년 3월 25일 정기주주총회의 결의로 보통주 1주당 액면금액을 500원에서 100원으로 변경하는 주식분할을 결정하였으며, 2022년 4월 12일 주식분할이 완료되었습니다.
- 변경 전 액면금액 : 500원 (발행주식 총수 7,661,415주)
- 변경 후 액면금액 : 100원 (발행주식 총수 38,307,075주)


4. 주식의 총수 등





가. 주식의 총수 현황

(기준일 :  2024년 03월 31일 ) (단위 : 주)
구  분 주식의 종류 비고
보통주 - 합계
 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 80,000,000 - 80,000,000 -
 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 38,307,075 - 38,307,075 -
 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - -

 1. 감자 - - - -
 2. 이익소각 - - - -
 3. 상환주식의 상환 - - - -
 4. 기타 - - - -
 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 38,307,075 - 38,307,075 -
 Ⅴ. 자기주식수 214,334 - 214,334 (주)
 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 38,092,741 - 38,092,741 -
주) 회사는 2024년 2월 7일 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정하였고 보고서 작성기준일인 3월 말까지 50,000주를 신탁계약을 통해 취득하였으며 2023년 기 취득한 164,334주를 포함하여 총 214,334주를 보유하고 있습니다.


나. 자기주식 현황
1) 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :  2024년 03월 31일 ) (단위 : 주)
취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고
취득(+) 처분(-) 소각(-)
배당
가능
이익
범위
이내
취득 직접
취득 장내
직접 취득 보통주 - - - - - -
우선주 - - - - - -
장외
직접 취득 보통주 - - - - - -
우선주 - - - - - -
공개매수 보통주 - - - - - -
우선주 - - - - - -
소계(a) 보통주 - - - - - -
우선주 - - - - - -
신탁
계약에 의한
취득 수탁자 보유물량 보통주 50,000 - - - 50,000 (주1)
우선주 - - - - - -
현물보유물량 보통주 120,249 - - - 120,249 -
우선주 - - - - - -
소계(b) 보통주 170,249 - - - 170,249 -
우선주 - - - - - -
기타 취득(c) 보통주 44,085 - - - 44,085 (주2)
우선주 - - - - - -
총 계(a+b+c) 보통주 214,334 - - - 214,334 -
우선주 - - - - - -
(주1) 2024년 2월 7일 자기주식취득 신탁계약(계약금액 200억원)을 삼성증권과 체결하였습니다. 계약기간은 2024년 2월 7일부터 2024년 8월 6일로 작성기준일 현재 신탁계약에 의해 취득한 주식수는 50,000주 입니다.
(주2) 기타취득 보통주 44,085주는 2021년 5월 3일 인적분할로 인한 단수주 취득입니다.





2) 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :  2024년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %, 회)
구 분 계약기간 계약금액
(A) 취득금액
(B) 이행률
(B/A) 매매방향 변경 결과
보고일
시작일 종료일 횟수 일자
신탁 체결 2024년 02월 07일 2024년 08월 06일 20,000 3,398 17.0 - - -
신탁 해지 2022년 03월 15일 2022년 09월 16일 20,000 15,478 77.39 - - 2022년 09월 16일

다. 다양한 종류의 주식
해당사항 없습니다.  





5. 정관에 관한 사항


가. 정관의 최근 개정일 등
당사 정관의 최근 개정일은 제3기 정기주주총회일인 2024년 3월 28일 입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유
2021년 05월 03일 발기설립총회 - -
2022년 03월 25일 제1기 정기주주총회 제 5 조(발행예정주식의 총수)
- 변경 전 : 40,000,000주
- 변경 후 : 80,000,000주  
제 6 조(일주의 금액)
- 변경 전 : 1주의 금액 금 500원
- 변경 후 : 1주의 금액 금 100원   액면분할을 위한 정관 변경
2024년 03월 28일 제3기 정기주주총회
제 9 조의 3(주식매수선택권) 
제 20 조의 2 (서면에 의한 의결권행사) 
제 28 조의 2(사외이사 후보의 추천)
제 30 조(이사의 보선) 
제 31 조(대표이사의 선임) 
제 32 조(이사의 직무) 
제 32 조의 2(이사의 보고의무) 
제 32 조의 3(이사의 회사에 대한 책임감경)
제 33 조(이사회의 구성과 소집) 
제 35 조(이사회의 의사록) 
제 35 조의 2(위원회)
제 36 조(이사의 보수 및 퇴직금) 
제 38 조 (감사위원회의 구성)
제 38 조의 2 (감사위원회 대표의 선임) 
제 38 조의 3 (감사위원회의 직무 등)
제 38 조의 4(감사록) 
제 40 조(재무제표와 영업보고서의 작성, 비치등) 
제 40 조의 2(외부감사인의 선임)
감사위원회 도입 및

이사회 내 위원회 규정 추가, 주주권리 강화

주) 2022년 3월 25일 정관 변경에 따른 액면 분할 효력 발생일은 2022년 4월 12일 입니다.


다. 사업목적 현황

구 분 사업목적 사업영위 여부
1 섬유류 및 의류, 악세사리 제조 도소매업   영위
2 인터넷 관련사업 영위
3 부동산 매매ㆍ임대ㆍ공급ㆍ개발업  영위
4 패션, 섬유류등 수출입업  영위
5 서양식 음식점업 영위
6 종합물류서비스업 영위
7 화장품 제조, 도소매업 및 수출입업 영위
8 패션, 섬유류 및 기타 전문 디자인업 영위
9 벤처 투자 및 기타 금융 투자업 영위
10 각호에 관련되는 부대사업일체 영위

사업의 내용

 

II. 사업의 내용



1. 사업의 개요



구     분 회     사 주요사업의 내용
패션부문 (주)에프앤에프 패션 브랜드 DISCOVERY, MLB, MLB KIDS, DUVETICA, SUPRA, SERGIO TACCHINI를 제조 및 판매
에프앤에프 차이나 상ㆍ제품 판매 및 수출입업
FNF HONGKONG LIMITED 상ㆍ제품 판매 및 수출입업
F&F HOCHIMINH 의류도매, 수출입
SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC. 라이센스
SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC 라이센스 및 의류 도소매ㆍ수출입
SERGIO TACCHINI EUROPE LIMITED 라이센스
기타부문 (주)빅토리콘텐츠 방송 콘텐츠 제작
(주)에프앤에프엔터테인먼트 연예 매니지먼트 및 음반기획 제작, 유통, 판매업
당사의 주요종속회사인 에프앤에프 차이나는 사업부문이 지배회사의 패션부문과 동일하기 때문에 사업의 내용은 패션부문으로 통합하여 기재하였습니다.



가. 영업개황

① (주)에프앤에프는 전국 주요 백화점 및 면세점을 상대로 응집력 있는 영업력을 갖추고 있어 브랜드 별 특성에 맞는 상권 진입 및 안정적인 매출 확보를 용이하게 하고 있으며, 풍부한 주요 가두상권의 유통 전개 경험을 바탕으로 전국의 핵심 상권 및 백화점이 취약한 중소도시를 대상으로 안정적인 대리점 영업도 병행하여 전개하고 있습니다. 대리점은 대부분 위탁 형태로 운영을 하여 대리점의 재고 부담을 줄여 주는 대신 자사가 주도적으로 상품 로테이션 등을 실시하여 판매율을 높임으로써 보다 효율적인 매출 확보를 도모하고 있습니다.

② 브랜드를 국내외 시장의 특성 및 트렌드 변화에 맞추어 기획, 생산, 판매를 함으로써 안정적인 수익의 원천으로 활용하고 있습니다. 특히 자사의 라이센스 브랜드인 MLB는 스포츠를 근간으로 하는 볼륨 지향적 브랜드로서 탁월한 인지도와 스포티브 라이프스타일 트렌드와 부합되는 이미지를 기반으로 국내와 아시아시장에서 리딩 브랜드로서의 위상을 견고히 하고 있습니다.

③ MLB 브랜드의 인지도를 바탕으로 메이져리그 베이스볼의 클래식함에 감성이 더 해진 새로운 키즈 스타일인 MLB KIDS를 2010년 봄부터 런칭하였습니다. 모험심과 개성이 강한 5~8세의 아동을 주요 타겟으로 하며, MLB의 시그니처 아이템인 야구모자, 후드티, 야구점퍼 등을 적용하여 타아동 브랜드와 차별화되고 확고한아이덴티티를 만든다는 전략으로, 아동복 시장에서 최고의 브랜드로 자리매김하고 있습니다.

④ 에프앤에프 차이나는 (주)에프앤에프가 MLB 중국 비즈니스 전개를 위해 100% 지분을 보유하고 있는 중국현지법인으로 의류 도.소매 및 수출입업 등을 주요 사업으로 하는 해외투자법인입니다. 보고서 작성일 현재 중국 내 대형 온라인과 직영 및 대리상을 통한 오프라인 매장을 운영하고 있습니다.

⑤ FNF HONGKONG LIMITED는 (주)에프앤에프가 100% 지분을 보유하고 있으며, 홍콩 법인을 중심으로 마카오와 대만에 지점을 설치하여 중국인 등 해외 관광객 및 현지인을 타겟으로 온, 오프라인을 통해 제품을 판매하고 있습니다.

⑥ 기존의 정통 아웃도어 브랜드의 획일화된 디자인을 탈피하여 캐주얼과 아웃도어의 경계를 허물고 기능성과 트렌디함을 고루 갖춘 새로운 개념의 아웃도어 컬쳐 브랜드인 DISCOVERY를 글로벌 논픽션 채널 '디스커버리 채널'과의 라이센스를 통해 2012년 8월부터 전개해 나가고 있습니다. 'DISCOVERY'는 글로벌 논픽션 채널인 디스커버리 채널에서 보여지는 진정성과 리얼한 라이프스타일 컨셉을 바탕으로 세련된 디자인에 기능성이 가미된 스타일을 제안하고 있습니다. 주 타깃으로는 다양한 아웃도어 활동에 대한 지적 호기심과 탐험심을 가진 20~40대로, 기존 아웃도어에서 보여주지 못한 차별화된 라이프스타일 아웃도어룩을 보여주고 있습니다. 한편, 가족여가문화의 확산으로 아웃도어 시장이 키즈라인으로 확장됨에 따라, 6~10세를 주 타켓으로 샵앤샵과 단독매장의 형태로 키즈라인을 확대하며 지속적인 신제품 출시와 키즈 마케팅의 강화를 통해 고객층을 한층 두텁게 다지고 있습니다.
⑦ 2018년 5월 런칭한 자체 브랜드 STRETCH ANGELS는 일상생활뿐만 아니라 여가활동에도 최적화된 아이템들이 주류를 이루며, 기존 악세서리 브랜드들이 시도하지 못했던 테크놀러지를 접목한 소재로 기능성을 더하였으며, 가방뿐만 아니라 애슬래져에 라이프스타일의 트렌드를 겸비한 의류를 판매하고 있습니다.

⑧ 2018년 5월 당사의 지배회사인 (주)에프앤에프홀딩스가 인수한 DUVETICA는 최고 수준의 생산품질을 갖춘 프리미엄 패딩 브랜드로 당사의 디자인, 마케팅 역량 등과의 시너지 효과를 통해 글로벌 브랜드로 확장을 계획하고 있습니다. 국내 사업을 기반으로 당사가 2023년 6월 아시아 사업 라이센스 권리를 취득하였고, 2023년 8월 중국에 진출하여 상해에 DUVETICA 1호점을 시작으로 현지인 대상 제품을 판매하고 있습니다.
⑨ (주)에프앤에프가 100% 지분을 보유하고 있는 F&F HOCHIMINH CO LTD는 베트남 내 제품 유통 및 생산 품질관리, 물류기지로서의 역할을 하고 있습니다. 

⑩ 2020년 10월 당사의 지배회사인 (주)에프앤에프홀딩스가 인수한 SUPRA는 스케이트보드 브랜드 고유의 자유분방함을 이어받아 한국의 서브컬처와 융합, 패션 브랜드로의 변화를 추구하고 있습니다. 또한, 프리미엄 스트리트 웨어 브랜드로써 당사의 디지털 역량을 기반으로 글로벌 브랜드로의 성장을 목표로 하고 있습니다. 2023년 9월 중국에 진출하여 상해에 SUPRA 1호점을 시작으로 현지인 대상 제품을 판매하고 있습니다.
⑪ 2022년 3월 당사가 50.77%의 지분을 취득한 (주)빅토리콘텐츠는 작가를 섭외하여 작품을 기획하고, 배우를 캐스팅하여 드라마를 제작하며, 방송사 또는 다양한 유통플랫폼을 통해 콘텐츠를 제공하여 수익을 창출하는, 드라마제작 전문 기업입니다. 다양한 글로벌 콘텐츠의 개발 및 해외 유통 인프라 구축 등 적극적인 해외시장 개척을 시도하고 있으며, 다양한 방송 포맷시장을 대상으로 하는 고객 맞춤형 콘텐츠의 기획 및 제작을 계획중에 있습니다.  2023년 8월 11일 (주)빅토리콘텐츠의 일반공모 유상증자 진행 후, 2023년 8월 17일 코스닥 이전상장을 완료하여 총 발행주식수가 변경됨에 따라 보고서 작성 기준일 현재 (주)에프앤에프의 지분율은 42.83%입니다.
⑫ 2022년 7월 당사가 100%의 지분을 취득한 SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC와 SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC는 자체 브랜드 확보를 통한 패션사업 지속 성장을 위해 인수하였으며, 유럽에서 인지도가 높은 글로벌 테니스 스포츠웨어 브랜드로 유럽에서 안정적인 라이센싱 사업을 전개하고 있으며 북미에서 홀세일 사업 중심으로 가파르게 성장하고 있습니다. 또한, 성장성있는 아시아시장을 타겟으로 국내외 글로벌 테니스 브랜드로의 성장을 계획하고 있습니다.
⑬ 2022년 11월 당사가 100% 지분으로 신규 설립한 (주)에프앤에프엔터테인먼트는 연예인 매니지먼트업 및 음반기획 제작, 유통, 판매업 등의 사업을 전개하고 있습니다. 또한, 콘텐츠 역량 확보를 통해 당사의 주력사업인 패션사업과의 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

나. 매출 및 시장점유율등

1) 사업부문별 매출액
당사의 사업부문별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)
사업부문 2024년 1분기  2023년  2022년
패션부문 659,337 2,617,679 2,257,108
기타부문 629   18,051 31,494
내부거래제거 (152,937) (657,234) (479,707)
합 계 507,029 1,978,496 1,808,895
주1) 상기 매출액의 합계는 연결기준 매출액 입니다.
         
2) 시장점유율
패션시장의 특성상 각각의 브랜드에 따라 경쟁업체가 상이하며, 브랜드내에서도 경쟁업체 및 시장규모가 달라지기 때문에 객관적인 시장점유율을 산정하기가 어렵습니다.


다. 시장의 특성
국내 의류 소비시장은 삶의 질적 향상 욕구 증대, 글로벌화의 진전, 상품에 대한 가치소비 트렌드 등에 따라 소비의 고급화, 양극화 현상이 가속되고 있으며, 인터넷을 비롯한 SNS, 동영상 플랫폼등 디지털 매체의 영향이 증대되면서 소비자들의 패션 성향은 더욱 다양화, 세분화되고 있습니다. 이러한 시장변화에 대응하고자 당사는 패션 디지털 역량을 갖추고 다양한 고객층의 라이프스타일과 욕구를 충족 시킬 수 있는 브랜드를 보유함으로써 시장에서의 안정적인 성장을 도모하며 경쟁력을 강화하고 있습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망
해당사항없음  



2. 주요 제품 및 서비스



가. 주요 제품 등의 현황

 보고서 작성기준일 현재, 당사는 라이센스 브랜드인 DISCOVERY, MLB, MLB KIDS 및 자체브랜드인 DUVETICA, SUPRA를 생산 및 판매하고 있으며, 종속회사인 FNF HONGKONG 및 에프앤에프 차이나에서는 국내에서 기획ㆍ생산된 MLB 제품을 홍콩 및 중국 현지에서 판매하고 있습니다. SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC와 SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC에서는 자체브랜드인 SERGIO TACCHINI의 유럽 라이센싱 사업과 북미 홀세일 사업 등을 통해 제품을 판매하고 있습니다.


(단위 : 백만원, %)
사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 제4기 1분기
(2024년 3월말) 제3기
(2023년 12월말) 제2기
(2022년 12월말)
매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율
패션부문 국내 패션 DISCOVERY, MLB, MLB KIDS,
STRETCH ANGELS, DUVETICA, SUPRA,
SERGIO TACCHINI 의류, 모자, 신발등 388,852 58.98 1,693,671 64.70 1,615,588 71.49
해외 패션 MLB, MLB KIDS, SERGIO TACCHINI,
DUVETICA, SUPRA
의류, 모자, 신발등 270,485 41.02 924,008 35.30 644,406 28.51
패션부문 계 - - 659,337 100.00 2,617,679 100.00 2,259,994 100.00
기타부문 드라마제작 등 드라마 등 629 -  18,051 - 28,687 -
내부거래 제거 (152,937) 　 (657,234) 　 (479,788) -
합 계 507,029 　 1,978,496 　 1,808,895 -

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이
의류제품의 경우 각 시즌마다 다른 스타일 제품이 생산되고 계절별로 주요제품 등의가격차이가 크기 때문에 품목별로 가격변동을 비교하기 어렵습니다.  



3. 원재료 및 생산설비



가. 주요 원재료에 관한 사항
 당사의 주요 원재료 등의 매입액과 차지하는 비율은 다음과 같습니다.
의류 사업의 경우 각 시즌마다 다른 스타일 제품이 생산되고 계절별로 주요 제품등   의 가격차이가 많이 나기 때문에 주요 원재료등의 품목별 가격변동을 비교하기 곤    란합니다.

(단위 : 백만원, %)
사업부문 매입유형 품   목 구체적용도 제4기 1분기
(2024년 3월말) 제3기
(2023년 12월말) 제2기
(2022년 12월말) 주요 매입처 특수관계 여부
매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율
패션 원재료 COTTON류 외 의류생산               -  -               -  -               -  - - 해당없음
상   품 모자,가방외 의류악세사리             98  0.07    7,159  1.26     11,677  2.35 BB(UK) LTD 
해당없음
저장품 쇼핑백외 -     1,986  1.46    5,101  0.90     4,538  0.91 (주)나우스 외 해당없음
외주가공비 임가공외 의류생산    134,310  98.47    554,532  97.84    480,471  96.74 (주)노브랜드 외 해당없음
총    계 - 136,393 
    566,792 
     496,686 
- -

나. 생산 및 설비에 관한 사항
 당사는 자체 생산공장 없이 전량 외주생산하고 있습니다. 생산실적은 상ㆍ제품의 외주생산실적을 기준으로 작성하였으며, 생산능력은 시장 외주가공현황의 특성을 감안하여 산출하였습니다. 또한, 전량 외주생산하기 때문에 생산가동시간 및 가동률을 산출하기 어렵습니다.

(1) 생산능력     

(단위 : 천PCS)
사업부문 품 목 사업소 제4기 1분기
(2024년 3월말) 제3기
(2023년 12월말)
제2기
(2022년 12월말)
패션 제(상)품 본사 10,776 38,108 33,138


(2) 생산실적

(단위 : 천PCS)
사업부문 품 목 사업소 제4기 1분기
(2024년 3월말) 제3기
(2023년 12월말)
제2기
(2022년 12월말)
패션 제(상)품 본사 8,980 31,757 27,615


다. 생산설비의 현황
 한국채택국제회계기준에 따라 당사가 보유하고 있는 생산설비(유형자산) 중 임대
수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산(토지,건물)은 투자부동산
으로 분류하고 있습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : ㎡, 백만원)
사업부문 소유형태 소재지 면적
(㎡) 소유
목적 기초
장부가액 당기말
장부가액 공시지가 계정과목 분류
유형자산 투자부동산
패션 자가
보유 경기도 용인시 1,626 쇼핑몰 운영 1,354 1,354 5,504 1,354 -
서울시 역삼동 2,229 본사 사옥 22,570 22,570 43,351 22,570 -
경기도 이천시 2,215 쇼핑몰 운영 3,173 3,173 1,659 3,173 -
합 계 27,097 27,097 - 27,097 -


[자산항목 : 건물] (단위 : ㎡, 백만원)
사업소 소유
형태 소재지 연면적
(㎡) 소유
목적 기초
장부가액 당기말
장부가액 지방세과세
시가표준액 계정과목
유형자산 투자부동산
패션 자가
보유 경기도 용인시 6,846 쇼핑몰 운영      2,051  2,037 5,183  2,037 -
서울시 역삼동 16,146 본사 사옥    10,209 10,126 16,060 10,126 -
경기도 이천시 2,153 쇼핑몰 운영      3,509   3,485 1,798   3,485 -
합        계 15,769   15,648 -   15,648 -

라. 설비의 신설 또는 매입계획등
해당사항 없음  



4. 매출 및 수주상황



가. 매출실적

(기준일: 2024년 3월 31일)                                                                                                         (단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 제4기 1분기
(2024년 3월말) 제3기
(2023년 12월말) 제2기
(2022년 12월말)
패션
부문 제(상)품 DISCOVERY, MLB, MLB KIDS,
STRETCH ANGELS, DUVETICA,
SUPRA, SERGIO TACCHINI 수 출       165,123  709,673 503,072
내 수       490,393  1,892,001 1,747,253
합 계       655,516  2,601,673 2,250,324
수수료 등 판매수수료, 라이선스 등 수 출                -  - -
내 수          3,821  16,005 9,669
합 계          3,821  16,005 9,669
패션부문  계 수 출       165,123  709,673 503,072
내 수       494,214  1,908,006 1,756,922
합 계       659,337  2,617,679 2,259,994
기타부문 기타 드라마제작 등            629  18,051 28,687
내부거래제거 △152,937  △657,234 △479,788
합     계       507,029  1,978,496 1,808,895
주) 법인별 매출액은 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '7. 기타참고사항 - 나. 사업부문별 주요 재무정보'를 참고하시기 바랍니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등
 당사의 주요 상,제품의 판매조직은 전국의 백화점 및 면세점, 대리점, 기타 직영점을 통해 발생하고 있습니다. 판매경로로는 당사의 외주생산을 통해 생산된 상,제품이 백화점, 면세점, 대리점, 직영점을 통해 최종 소비자로 판매되는 형태로, 발생된 매출은 백화점, 면세점, 대리점의 마진을 제외하고 익월 또는 익익월에 당사로 판매대금이 입금되고 있습니다. 판매전략으로는 백화점 및 면세점은 중간관리제로 운영하여 판매효율을 높이고 있으며, 대리점은 회사와 상호협력하에 효율적으로 운영하고 있습니다.   
종속회사인 에프앤에프 차이나는 당사가 MLB 중국 비즈니스 전개를 위해 100% 출자한 중국 현지법인으로 의류 도,소매 및 수출입업 등을 주요 사업으로 하고 있으며, 현재 중국 내 대형 온라인 유통채널 및 오프라인(직영점 및 대리상)에 입점하여 MLB 및 DUVETICA, SUPRA를 판매중에 있습니다. FNF HONGKONG은 홍콩, 마카오, 대만의 현지 온, 오프라인 채널을 통해 제품을 판매하고 있습니다. SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC는 IP보유법인이며, SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC는 유럽을 중심으로 전세계 라이센스 사업 및 유럽, 미주, 아시아 등에서 현지 온라인 유통채널 및 오프라인(홀세일)을 통해 제품을 판매하고 있습니다.

다. 수주상황
 당사의 패션부문은 자체 생산공장 없이 전량 외주생산하고 있으며, 보고서 작성 기준일 현재 장기, 대량 수주 현황은 없습니다. 



5. 위험관리 및 파생거래



사업구조 및 보유자산 현황등을 고려하여, 연결실체 전체의 입장에서 기재하였습니다. 

연결실체의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무, 리스부채 및 기타채무로 구성되어 있으며 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금 조달과 영업활동에서 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 기타채권, 현금 및단기예치금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.


연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 연결실체의 경영진은 위험관리를 감독하고 있습니다. 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 연결실체의 정책이며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다.



가. 주요 시장위험


(1) 시장위험



시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 당기손익-공정가치측정금융자산입니다.



1) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.



당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천단위)
구    분 화폐단위 당분기말 전기말
외화금액 원화금액 외화금액 원화금액
외화금융자산 USD 31,161 41,967,325 32,950 42,486,144
CNY 3 592 767 138,638
EUR 6,846 9,946,422 427 609,627
JPY 29,826 265,296 51,681 471,670
소 계
52,179,635 　 43,706,079
외화금융부채 USD 27,715 37,326,810 50,038 64,519,427
EUR 122 176,821 912 1,301,434
JPY 12 106 - -
소 계
37,503,737 　 65,820,861

당분기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구    분 당분기 전   기
10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락
분기순이익 증가(감소):
USD 464,052 (464,052) (2,203,328) 2,203,328
CNY 59 (59) 13,864 (13,864)
EUR 976,960 (976,960) (69,181) 69,181
JPY 26,519 (26,519) 47,167 (47,167)


2) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 차입금을 보유하고 있지 않으므로 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있지 아니합니다. 당사의 경영진은 금융상품과 관련하여 시장이자율의 변동이 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3) 상품가격위험
연결실체는 대부분의 의류제품을 외주가공을 통해 생산, 판매하고 있습니다. 따라서 기초자산위험이 변동할 가능성이 미미하다고 판단하여 위험회피를 하고 있지 않습니다. 다만 주기적으로 원단 가격의 변동현황을 분석하는 등 전사적인 수준의 위험관리정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 경영관리부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결실체의 경영진은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.



4) 지분상품가격변동위험
연결실체의 비상장지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 투자의 다양화 및 개별투자와 전체지분 상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품포트폴리오에 관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 연결실체의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다.



(2) 신용위험


신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 매출채권, 미수금 및 보증금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 기타 금융상품 등재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.


1) 매출채권

연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 



2) 금융상품 및 예치금
금융기관에 대한 신용위험은 연결실체의 정책에 따라 관리하고 있습니다. 잉여자금투자는 각 거래상대방에 배분된 신용한도 안에서 승인된 거래 상대방에 대하여 이루어지고 있습니다. 거래상대방의 신용한도는 이사회에서 연단위로 검토하고 있습니 다. 신용한도는 신용집중을 최소화하고 잠재적인 거래상대방 부도에 따른 재무손실을 경감시키도록 설정되고 있습니다.


금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구    분 당분기말 전기말
차감전
장부금액 손실충당금 장부금액
(최대노출액) 차감전
장부금액 손실충당금 장부금액
(최대노출액)
현금및현금성자산 334,706,626 - 334,706,626 219,989,971 - 219,989,971
장ㆍ단기금융상품 14,208,301 - 14,208,301 21,612,813 - 21,612,813
매출채권 및 기타채권 141,448,671 (7,234,994) 134,213,677 181,251,274 (6,855,061) 174,396,213
파생금융상품자산  - - - 80,258 - 80,258
장기투자증권 17,750,726 - 17,750,726 19,564,387 - 19,564,387
합    계 508,114,323 (7,234,994) 500,879,329 442,498,703 (6,855,061) 435,643,642
     

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 당좌차월, 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 당분기말 현재 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구    분 6개월 6개월 ~ 1년 1년 초과 합  계
장ㆍ단기차입금 72,442,500 300,000 520,000 73,262,500
매입채무 75,895,846 - - 75,895,846
미지급금 95,705,230 - - 95,705,230
미지급비용 35,417,264 - - 35,417,264
장ㆍ단기예수금 1,089,529 10,419,000 5,941,166 17,449,695
장ㆍ단기리스부채 28,199,171 26,524,119 196,417,684 251,140,974
파생금융상품부채 51,966 - - 51,966


(4) 자본관리

자본은 연결실체의 지분보유자에게 귀속되는 지분을 포함하고 있습니다.

자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.


연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 또는 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.


연결실체는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 이자부차입금, 매입채무 및 미지급금의 합에서 현금 및 장ㆍ단기금융상품을 차감하여 산정하고 있습니다.



한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구    분 당분기말 전기말
이자부 차입금 291,173,158 259,357,093
매입채무 및 미지급금 171,601,076 199,057,213
차감: 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품 (348,914,927) (241,602,784)
순부채 113,859,307 216,811,522
자기자본 1,349,721,008 1,317,741,414
자기자본 및 순부채 1,463,580,315 1,534,552,936
부채비율 7.8% 14.1%


나. 위험관리방식 및 위험관리조직

(1). 위험관리의 일반적 전략

(주)에프앤에프의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가 경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

(2). 위험관리 방법에 대한 사항

재무위험 관리활동은 주로 회사의 재무담당이 주관하고 있으며, 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다.
경영활동을 함에 있어서 수시, 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(3). 위험관리조직


조직명 인원 관리 구분 담당업무
CFO 1 전체 회사 위험 관리 리스크 관리 총괄
회계팀, 자금팀 2 시장위험, 신용위험 관리 매출채권, 이자 및 유동성 관리
경영관리팀 1 시장위험 관리 상품가격 위험등
주) 당사의 위험관리는 자체 이사회 및 리스크 관리등의 운영기준에 따라 관리되고 있습니다.

다. 파생상품 거래 현황
보고서 작성기준일 현재 당사가 체결한 파생상품의 공정가치 및 평가손익은 아래와 같습니다.


(단위: 백만원)
거래목적 파생상품 종류 자산 부채 평가손익
환율변동 위험회피  통화선도 - 52 -52


당사가 체결한 통화선도(Forward) 계약내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만 KRW, 천USD , 천CNY)
계약처 매입통화 매입금액 매도통화 매도금액 만기일 약정환율
국민은행 KRW 5,279 CNY 28,500 2024-04-30 185.25
신한은행 USD 5,502 CNY 40,000 2024-04-30 7.27
씨티은행 USD 4,470 CNY 32,500 2024-04-30 7.27




6. 주요계약 및 연구개발활동



가. 경영상의 주요계약등

[지배회사의 주요계약등(타법인취득) 내용]

주요내용 대상회사 매매시기 매매금액 대금수수기준
타법인취득 센트로이드 제7호,
제7의1호 바이아웃 사모투자합자회사 2021.07.30 500,000,000,000원 2021.07.30 출자금 5,000억원 납입완료(현금취득)
            (지분투자 3,000억 원, 메자닌 2,000억 원)
타법인양수 센트로이드 제7호 바이아웃 사모투자합자회사 2021.09.07 58,000,000,000원 2021.09.07 양수를 통한 지분투자 추가로 580억원 납입완료(현금취득) 
타법인취득 (주)빅토리콘텐츠 2022.03.28 23,496,411,000원 2022.03.28 제3자배정 유상증자 참여 및 구주인수를 통해 235억원 납입완료(현금취득) 
타법인취득 SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC. 2022.07.20 71,122,560,000원 2022.07.20 구주인수 및 유상증자 참여로 711억원 납입 완료(현금취득)
타법인취득 SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC. 2022.07.20 11,453,294,298원 2022.07.20 구주인수 및 유상증자 참여로 115억원 납입 완료(현금취득)
(주)에프앤에프는 2021.07.26 글로벌 골프 브랜드 'TaylorMade' 인수목적 사모투자합자회사(PEF)에 전략적투자자로 참여하기 위하여 5,000억원을 투자하기로 결정하였고, 2021.07.30 출자금 납입을 완료하였습니다. 이후 2021년 9월 6일 거래상대방인 유안타증권(주)으로부터 580억을 추가 양수함으로써 투자 초기 지분을 확대하였습니다.
※참조: 2021.07.26 (주)에프앤에프 공시 [타법인 주식 및 출자증권 취득결정]
       2021.09.06 (주)에프앤에프 공시 [타법인 주식 및 출자증권 양수결정]
2022.03.18 콘텐츠 사업으로의 사업 영역 확대를 위해 (주)빅토리콘텐츠에 제3자배정 유상증자 참여 및 구주인수를 통해 보통주 지분을 취득하기로 결정하였고, 2022.03.28 납입을 완료하였습니다.
※참조: 2022.03.21 (주)에프앤에프 공시 [타법인 주식 및 출자증권 취득결정]
2022.07.07 자체 브랜드 확보를 통한 패션사업 지속 성장 추구를 위해 SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC 및 SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC.에 구주인수 및 유상증자 참여를 통해 각각 지분 100%를 취득하기로 결정하였고, 2022.07.20 납입을 완료하였습니다.
※참조: 2022.07.07 (주)에프앤에프 공시 [타법인 주식 및 출자증권 취득결정]
※참조: 2022.07.07 (주)에프앤에프 공시 [타법인 주식 및 출자증권 취득결정](자율공시)

나. 연구개발활동

 보고서 작성기준일 현재, 연구개발활동은 없습니다.



7. 기타 참고사항



가. 시장여건 및 영업의 개황 등

(1) 산업의 특성
패션(의류)산업은 협의로는 의복봉제산업, 신발제조산업, 가방제조산업을 통합하는 개념입니다. 세부적으로는 남성정장, 여성정장, 캐쥬얼복, 스포츠복, 내의, 아동복, 신발, 가방 등으로 분류 할 수 있습니다. 광의로는 섬유제품, 의복 및 악세사리 등의 제조업과 중개, 도소매 등의 도소매업, 그리고 수리, 세탁 등 서비스업을 포함하는 산업으로 정의 할 수 있습니다.
패션산업은 소비자의 욕구나 시대적 유행에 따라 그에 걸맞는 상품을 제공하는 것이 핵심으로 경기 민감성이 높지만, 최근에는 소비자의 니즈, 욕구를 분석하는 정보 취득과 분석 기술이 접목되고, 더 나아가 라이프스타일에 대한 침투율이 높아지고 있는 고부가가치 산업입니다. 또한, 인터넷 환경의 발달로 인해 기존 백화점, 대리점, 아울렛, 면세점 등의 전통적 유통망과 함께 인터넷몰까지 그 저변이 확대되고 있습니다. 패션산업은 어떤 산업보다도 기후, 날씨 변화, 계절적인 요인과 밀접한 관련이 있기 때문에 상품 기획부터 제조, 판매 시점까지 계절성을 반영한 기획 추진 능력이 요구되며, 제품의 단가 차이로 S/S, F/W 시즌의 매출 차이가 크게 나는 경향이 있습니다.


(2) 산업의 성장성 

2023년 국내 패션산업 규모는 49조 5,264억원으로, 빠른 일상 회복과 소비심리 회복으로 전년대비 5.2% 성장하였습니다(시장조사기관 트랜드리서치 '한국패션소비시장 빅데이터 2023' 예상 기준). 2024년은 고금리, 고물가 지속과 국내외 경기 침체로 인해 소비 심리 회복이 둔화될 전망이지만, 한국패션시장의 상승세 기류는 여전히 유지될 전망입니다.
또한, 성숙기에 진입한 국내 패션시장에서 패션이 개인의 정체성을 표현하는 문화상품이 되면서 새로운 기업의 등장 가능성도 커지고 있고, 기존 기업중에는 내수 시장이 큰 중국 및 아시아 국가들을 타겟으로 한 기업이 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.  

(3) 경기변동의 특성
패션산업은 각 복종별로 경기에 대한 민감도의 차이는 있을 수 있으나, 전체적으로는 경기변동에 대한 민감도가 매우 높은 산업입니다. 대부분의 패션기업이 높은 내수의존도를 가지고 있기 때문에 국내 경기변동과 상관관계가 높습니다.

(4) 경쟁요소
패션산업은 비교적 낮은 시장진입으로 인해 업체간 경쟁이 치열하고 노동집약적인 특성을 가집니다. 국내 의류산업의 경쟁요소는 충성소비자를 보유한 확고한 브랜드력, 기술과 지식이 기반된 디자인, 상품기획 능력, 핵심 상권을 구축 및 신규 유통 채널을 개발 할 수 있는 유통 능력, 글로벌 소싱을 통한 가격 경쟁력 등이라고 할 수 있습니다. 대부분의 패션 업체는 핵심역량을 제외하고 국내외 협력업체와 아웃소싱 체제를 통해 운영됩니다. 최근에는 소비자들과 직접 소통하는 B2C 플랫폼들이 패션 쇼핑 등으로 영토확장을 가속화 하고 있고, 언택트 소비 트렌드가 강화되면서 '전자상거래' 기반 플랫폼 분야 스타트업들이 속속 등장하고 있습니다. 그간 의류에만 한정되었던 경계가 무너지고 있으며, 다양한 경험을 원하는 소비자들의 라이프스타일 트렌드가 중시됨에 따라 홈퍼니싱, 컬쳐, 뷰티, 건강 등의 분야에서 패션산업으로 진입하는 기업들이 증가 할 것으로 전망됩니다.

(5) 조달상의 특성 

 다수의 의류업체들은 생산, 판매 등의 분업을 통한 수익 극대화 차원에서 기획 및 디자인 부문에 주력하면서 자체 생산설비를 보유하지 않고, 국내외 하청업체를 활용한 외주 임가공, 프로모션업체를 통한 상품 매입 등을 통하여 물량을 조달하고 있습니다. 이와 같이 외주 의존도가 높으므로 협력업체와 유기적인 생산체제 구축과 그 지속여부가 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 원단의 원, 부재료는 중국 등에서, 일부 특수섬유소재는 일본, 유럽 등에서 해외조달이 확대됨에 따라 환율에 따른 가격변동이 중요한 경영상 주요 고려요소입니다.


나. 사업부문별 주요 재무정보

(1). 매출액 및 비중

                                                                                                                                              (단위 : 백만원)
사업부문 대상 회사 제4기
(2024년 3월말) 제3기
(2023년 12월말) 제2기
(2022년 12월말)
매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중
패션부문 (주)에프앤에프 388,852 58.92% 1,693,671 64.26% 1,615,588 70.59%
에프앤에프 차이나 238,976 36.21%  813,256 30.86% 581,076 25.39%
FNF HONGKONG LIMITED 22,211 3.37%     77,592 2.94% 50,786 2.22%
F&F HOCHIMINH 66 0.01%         75 0.00%

SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC. 23 0.00%     146 0.01% 80 0.00%
SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC 9,208 1.40%     32,940 1.25% 12,464 0.54%
기타부문 (주)빅토리콘텐츠 212 0.03%     17,543 0.67% 28,687 1.25%
(주)에프앤에프엔터테인먼트 416 0.06%     507 0.02% - -
부문별 합계 659,966 100.00% 2,635,729 100.00% 2,288,682 100.00%
연결조정 -152,937 - -657,234 - -479,788 -
합 계 507,029 - 1,978,496 - 1,808,895 -

(2). 영업이익 및 비중

                                                                                                                                            (단위 : 백만원)
사업부문 대상 회사 제4기
(2024년 3월말) 제3기
(2023년 12월말)
제2기
(2022년 12월말)
영업이익 비중 영업이익 비중 영업이익 비중
패션부문 (주)에프앤에프 95,454 79.41% 527,087 94.10% 523,702 96.62%
에프앤에프 차이나 24,682 20.53% 32,554 5.81% 15,632 2.88%
FNF HONGKONG LIMITED 650 0.54% 2,220 0.40% 1,934 0.36%
F&F HOCHIMINH -3 0.00% -11 0.00% -23 0.00%
SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC. -64 -0.05% -70 -0.01% -217 -0.04%
SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC 2,655 2.21% 6,875 1.23% 1,755 0.32%
기타부문 (주)빅토리콘텐츠 -191 -0.16% -1,167 -0.21% -516 -0.10%
(주)에프앤에프엔터테인먼트 -2,980 -2.48% -7,335 -1.31% -258 -0.05%
부문별 합계 120,202 100.00% 560,153 100.00% 542,008 100.00%
연결조정 10,009 - -8,318 - -17,126 -
합 계 130,211 - 551,835 - 524,883 -

(3). 자산총액 및 비중

                                                                                                                                                (단위 : 백만원)
사업부문 대상 회사 제4기
(2024년 3월말) 제3기
(2023년 12월말)
제2기
(2022년 12월말)
자산 비중 자산 비중 자산 비중
패션부문 (주)에프앤에프 1,765,417 78.44% 1,761,641 78.96% 1,329,135 76.49%
에프앤에프 차이나 271,920 12.08% 267,447 11.99% 238,469 13.72%
FNF HONGKONG LIMITED 64,615 2.87% 65,302 2.93% 43,069 2.48%
F&F HOCHIMINH 55 0.00% 61 0.00% 49 0.00%
SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC. 76,476 3.40% 73,224 3.28% 71,999 4.14%
SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC 37,849 1.68% 28,751 1.29% 25,587 1.47%
기타부문 (주)빅토리콘텐츠 27,464 1.22% 28,733 1.29% 26,016 1.50%
(주)에프앤에프엔터테인먼트 6,893 0.31% 5,772 0.26% 3,367 0.19%
부문별 합계 2,250,690 100.00% 2,230,931 100.00% 1,737,692 100.00%
연결조정 -193,320 - -225,833 - -167,513 -
합 계 2,057,370 - 2,005,098 - 1,570,179 -


다. 지적재산권 보유현황 

보고서 제출일 현재, 지배회사는 패션사업과 관련하여 라이센스 브랜드 DISCOVERY, MLB, MLB KIDS 및 자체 브랜드 DUVETICA, STRETCH ANGELS, SUPRA, 종속회사인 SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC.가 보유하고 있는 브랜드 SERGIO TACCHINI가 있으며, 주요 현황은 아래와 같습니다. 국내 및 해외에서 제품의 제조ㆍ 판매 권한이 있는 라이센스 브랜드들은 주기적 재갱신을 통해 상표권을 유지, 사용하고 있습니다.


상표권 명 종류 취득일 근거법령 및 법령상 보호받는 내용
(독점적·배타적 사용기간) 취득에 투입된 인력, 기간, 비용 실제 제품, 상품, 서비스 등을 통한 상용화 여부 및 내용 현재 회사의 매출등에 기여하는 정도 향후 기대효과
DISCOVERY
EXPDITION 상표권의 상, 제품 판매 권한 2012년 대한민국에서 판매, 제작 및 유통할 수 있는 독점적 권리 - DISCOVERY EXPDITION 상표권을 활용한 의류, 수영복, 신발 상용화 및 판매 - 국내 지속적인 매출
확대가 기대됨
MLB 상표권의 상, 제품 판매 권한 1997년 대한민국, 중국, 홍콩, 마카오, 대만, 태국, 베트남, 말레이시아, 필리핀, 싱가폴, 인도네시아, 캄보디아, 미얀마, 인도, 사우디아라비아, 쿠웨이트, UAE, 카타르, 바레인, 오만에서 판매, 제작 및 유통할 수 있는 권리 - MLB 상표권을 활용한 의류, 모자, 가방, 신발 상용화 및 판매 - 중국을 포함한 글로벌 시장에서의 매출 확대가 기대됨
MLB KIDS 상표권의 상, 제품 판매 권한 2010년 대한민국, 중국, 홍콩, 마카오, 대만, 태국, 베트남, 말레이시아, 필리핀, 싱가폴, 인도네시아, 캄보디아, 미얀마, 인도, 사우디아라비아, 쿠웨이트, UAE, 카타르, 바레인, 오만에서 판매, 제작 및 유통할 수 있는 권리 - MLB KIDS 상표권을 활용한 의류, 모자, 가방, 신발 상용화 및 판매 - 중국을 포함한 글로벌 시장에서의 매출 확대가 기대됨
SERGIO
TACCHINI 상표권의 상, 제품 판매 권한 2022년 중동제외 아시아 국가, 호주, 뉴질랜드에서 SERGIO TACCHINI 상표권 브랜드 사용 - 브랜드 운영, 상품제작, 상품유통,
상품 판매할 수 있는 권리 - 아시아 시장에서의
매출 확대가 기대됨
SUPRA 상표권의 상, 제품 판매 권한 2020년 국내외 SUPRA
상표권 브랜드 사용 - 브랜드 운영, 상품제작, 상품유통,
상품 판매할 수 있는 권리 - 국내외 지속적인
매출 확대가 기대됨
DUVETICA 상표권 보유를 통한 상표권
사용 허여 등에 관한 권한 2018년 국내외 DUVETICA 상표권 브랜드 사용 및 허여에 관한 권리 - 브랜드 운영, 상품제작, 상품유통,
상품 판매할 수 있는 권리 - 제품 매출 성장에 따른 사용수익 확대
주) 브랜드 라이센스는 취득에 투입된 인력 및 기간, 비용 및 회사의 매출등에 기여하는 정도를 산출하기가 어려우며, 계약기간 및 브랜드 사용료는 계약상 비밀유지 사항이기 때문에 기재하지 않았습니다.