이브이파킹서비스 (419700) 주식 주가 거래소 공시 상장적격성보고서

이브이파킹서비스 (419700) 주식 주가 거래소 공시 상장적격성보고서

 

 

상장적격성보고서

제출인

신한투자증권 주식회사

대표이사

김상태

 

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〈상장적격성 종합의견〉

대상기업	이브이파킹서비스 주식회사
종합의견	상장 적격

〈핵심투자위험〉

항목	투자위험
사업위험	(1) 전기차 충전 인프라 산업, 충전 시장 특성에 따른 위험 동사가 영위하는 전기차 충전 산업의 주요 시장은 다수의 대기업 및 중견 기업 등이 대규모 자본을 투자하여 인프라를 확대하고 있으므로 각종 출혈경쟁이 시작되어 레드오션 산업으로 변화할 수 있는 위험이 있으며, 이러한 전기차 충전 산업의 특징으로 인하여 동사의 개발된 제품이 실제 현장에서 기대보다 빠르게 점유율을 확대하지 못할 리스크가 있을 수 있고, 이는 동사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. (2) 경쟁심화에 따른 위험 동사는 정보 통신 기술 (ICT) 기반의 전기 자동차 충전기 및 주차 공유 사업의 개발 및 서비스를 제공하는 토탈 모빌리티 플랫폼 기업입니다. 위협으로는, 신규 사업자 중심으로 충전 수요와 공급의 미스매치를 파고들어 거주지, 이동거점 등 충전수요가 높은 곳에 충전기를 자체 투자로 설치하고 운영수익을 얻는 사업모델이 출현하고 있으며, 전기차 충전 시장의 개화가 다가오며 기존 사업자 외에 대기업, 스타트업 등의 다양한 사업자의 신규 진출도 이어지고 있습니다. 한편으로는 대부분의 전기차 충전 사업자가 적자인 가운데 영업 경쟁이 심화되는 상황에 대한 우려도 있습니다. (3) 전기자동차 수요 감소에 대한 위험 동사가 영위하는 전기차 충전 산업은 정부의 전기사용료와 밀접한 관계가 있으며, 전기사용료의 급격한 인상이 발생할 경우 또는 기존 화석연료인 가솔린, 가스등의 소비자 판매가 가격이 급락할 경우 전기차 수요가 예상보다 급감할 가능성이 있습니다. 전기차 보조금의 감소와 전기차의 안정성 문제 등 또한 전기차 시장의 성장을 더디게 할 수 있습니다. 이 경우 동사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
회사위험	(1) 매출 안정성 관련 위험 동사가 영위하고 있는 사업의 주요구성은 전기차충전플랫폼, 태양광 충전 발전소, 주차공유플랫폼 과 초기 사업현금흐름을 위하여 레몬쿠폰사업(상품권유통업)을 영위하고 있으며, 이중 동사 사업목적과 다소 연관성이 떨어지는 레몬쿠폰사업은 제출일 현재 추가적인 사업을 진행하고 있지 않고 있습니다. 이중 동사 주요 매출목표로 하고 있는 사업인 전기차충전플랫폼의 경우 주차면확보가 주요 핵심관건이며, 그 중 추가적인 (버스/택배)운송사의 신규 계약체결과 기존계약의 해지, 아파트 주차장등의 신규면 확보의 불확실성 등에 있어서 매출이 급격한 변동이 있을 수 있습니다. 태양광충전발전소의 경우 현행 전기사업법상 동일 사업자가 두 종류 이상의 전기사업을 할 수 없게 규정되어 있어 전기판매사업은 한국전력이 독점하고 있습니다. 지자체 및 유관업체들의 규제완화를 건의하는 방안을 놓고 고심중이며 향후 동사가 개발하고 있는 플랫폼으로 규제완화를 받을 수 없다면 신재생에너지 발전과 판매에 적용되는 원가에 영향이 있을 수 있습니다. 주차공유플랫폼은 관리주차장의 노후 및 사고에 따른 관리비용 증가 위험이 존재합니다. (2) 재무안정성 및 유동성 악화 위험 동사는 창업초기 스타트업으로서 초기 연구개발 및 설립 투자로 부(-)의 영업현금흐름이 발생하고 있습니다. 2022년 중순 기 채무의 출자전환과 장기대여금 등 차입금의 발생과 더불어 전기차 충전 사업 이외의 매출로 인하여 자금 흐름을 유지하였으나, 향후 경영 성과 악화로 인해 현금 수급이 원활하지 못할 경우 현금 유동성 및 재무안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. (3) 전환사채와 관련된 위험 동사는 상장적격성보고서 제출일 현재 4,850,000,000원의 전환사채를 발행한 이력이 있습니다. 동 전환사채는 발행일로부터 1년이 도래하는 때에 발행금액 전부를 주식으로 의무 전환하는 특약사항이 있으며 전환사채가 전부 주식으로 전환될 시 2,425,000주의 보통주가 추가로 발행됩니다. 동 전환사채가 향후 보통주로 전환되어 시장에 출회될 경우 유통주식수의 증가로 주가가 하락할 위험이 있습니다
기타위험	(1) 중소기업 전용시장으로 신규 개장된 코넥스 시장의 특성에 따른 위험 코넥스 시장은 중소기업 전용시장으로서 2013년 7월에 신규로 개장된 시장으로 보고서 제출일 현재까지 시장 및 거래 활성화 여부, 지속적인 신규기업의 상장 등 다수의 불확실성이 존재하오니 주주 및 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. (2) 투자위험성에 대한 정보의 제약 코넥스 시장은 중소기업의 상장에 따른 규제부담을 경감시키기 위해 공시의무 및 지배구조 측면에서의 부담을 대폭 완화한 바, 유가증권?코스닥시장에 비해 기업정보가 부족하고 내부통제 시스템이 상대적으로 취약할 수 있으니 이를 충분히 고려하여 투자 판단을 하시가 바랍니다. (3) 감독기관의 규제에 따른 위험 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황에서 관련규정을 위반할 경우 주권매매정지, 위원회의 심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있으니 주주 및 투자자께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다. (4) 보호예수 부재로 인한 물량 출회 위험 코넥스시장 상장은 유가증권 및 코스닥시장과는 달리 관련 규정상 보호예수 의무가 없습니다. 따라서 상장 이후 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 주주 및 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (5) 평가가격 하회 및 주가하락의 위험 코넥스시장 상장 후 주식시장 등의 상황에 따라 주가는 평가가격을 하회하여 하락 할 수 있으니 주주 및 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (6) 미래 예측자료의 변동 가능성 위험 본 보고서는 향후 사건에 대한 동사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래 예측자료를 포함하고 있으며 미래 예측자료는 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인에 따라 달라질 수 있으니 주주 및 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

〈상장요건 검토결과〉

항목	투자위험	결과
중소기업 여부	중소기업기본법에 따른 중소기업 해당	충족
감사의견	최근 사업연도 감사의견 적정	충족
주식 양도제한	없을 것	충족
액면가액	100원, 200원, 500원 1000원, 2500원, 5000원, 무액면	100원
기타	공익과 투자자 보호상 부적합 사유 없을 것	충족
지정자문인	지정자문인 1사와 선임계약을 체결할 것	충족

 

 

 

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